Als Kind landet Buddy versehentlich im Geschenkesack von Santa Clause, der ihn mit zum Nordpol nimmt und zum Elfen ausbildet. Doch als der erwachsene Buddy nicht nur wegen seiner unpassenden Körpergröße in seinem Job total versagt, schickt ihn der Weihnachtsmann zurück nach New York, wo er seine Eltern suchen soll.