Während sich Till Eulenspiegel auf dem Stadtfest von Boomstadt amüsiert, verschwindet sein Großvater, der schrullige Zauberer Marcus, bei einem Experiment spurlos. Till muss seine Annäherungsversuche an die schöne Bürgermeistertochter fürs erste unterbrechen und drei schwierige Aufgaben bewältigen, um Opi zu retten. Danach fordert eine Intrige am Königshof seinen ganzen Einsatz: Gemeinsam mit General Pickelhaube bereitet die gerissene Fürstin Katarina einen Staatsstreich gegen den beliebten König Rupert vor.
500 Beteiligte aus aller Herren Länder und das stattliche Budget von 15 Millionen Euro standen Munich Animation zur Verfügung, um die deutsche Zeichtrick-Antwort auf die internationale Disney-/Dreamworks-Übermacht ins Rennen zu schicken.