Fünf Jahre nach den blutigen Vorfällen in der Elmstreet ziehen neue Mieter in das Haus. Der junge Jesse wird schon bald von Alpträumen geplagt, in denen er erkennnt, daß Kindermörder Freddy Krueger jetzt von ihm Besitz ergreifen will. Nach einigen "mörderischen" Träumen gelingt es Jesse und seiner Freundin, das Monster mit Willenskraft (vorläufig) zu besiegen. Der 17jährige Jesse und seine Eltern sind die neuen Mieter in dem alten Haus an der Elm-Street. Schon bald plagen Jesse schreckliche Alpträume. Er beginnt zu verstehen, daß Freddy Krueger lebt...